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Nuestra metodología de análisis ASG

Desde 2007, hemos configurado nuestra propia metodología de calificación ASG de empresas. Nuestro equipo de gestión la aplica de forma sistemática y rigurosa a todos los valores incluidos en nuestros fondos de inversión. Los fondos sujetos a la integración de ASG se benefician de una metodología adaptada.

Una política de exclusiones sectoriales y normativas

Nuestro enfoque comprende tres niveles de exclusiones:

Conjunto de la gama

Todas nuestras soluciones de inversión excluyen los sectores de la producción de tabaco —prohibida desde el principio—, las armas prohibidas y la producción de carbón térmico.

Fondos ISR

Nuestra política de exclusión se extiende a todos los sectores del tabaco, armamento y combustibles fósiles.

Echiquier Positive Impact Europe

Una lista de exclusiones que comprende también sectores que contribuyen negativamente a los ODD, como por ejemplo el alcohol, los OGM, los juegos de azar o la pornografía.

Nuestra valoración de las empresas

Puesto que es difícil juzgar la calidad del compromiso de las empresas con la simple lectura de sus informes, nuestro análisis se basa en reuniones con los equipos directivos. A partir de esas reuniones dedicadas a los desafíos medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG), otorgamos una nota, que constituye el primer criterio de selección de los valores en los que invertimos.

Damos especial importancia al gobierno corporativo y otorgamos una calificación en particular a la calidad del equipo directivo.

Gobierno corporativo

Industria & Servicios

≈ 60% de la calificación

Competencia del equipo directivo

Contrapoderes

Respeto a los accionistas minoritarios

Evaluación de los riesgos extrafinancieros

Medioambiente

Industria ≈ 20% de la calificación

Servicios ≈ 15% de la calificación

Política y acciones

Resultados

Proveedores

Impacto medioambiental de los productos

Social

Industria ≈ 20% de la calificación

Servicios ≈ 25% de la calificación

Fidelización y progresos

Protección

Proveedores

Impacto social de los productos

Relación con la sociedad civil

Penalización por controversias

Según la gravedad de la controversia, aplicamos una penalización de la nota ASG global de la empresa (sobre 10) de 2 puntos como máximo.

Análisis caso por caso de controversias y enfoque en su importancia con respecto a la empresa analizada.

Un Comité de ética decide sobre los casos más sensibles.

Objetivos de Desarrollo Sostenible

17 objetivos para transformar el mundo: los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) definidos por las Naciones Unidas tienen como fin promover la paz y la prosperidad, erradicar la pobreza y proteger el planeta para el año 2030. Se trata de objetivos concretos que ofrecen a los gestores de activos un nuevo marco de referencia y nuevas oportunidades de diálogo con las empresas en las que invierten. Las empresas en las que invierte Echiquier Positive Impact Europe generan al menos el 10% de su cifra de negocio gracias a productos o servicios que contribuyen positivamente a la consecución de uno o varios ODS. Desde 2017, LFDE ha desarrollado una metodología propia de identificación de empresas comprometidas con los ODS.

Más allá del análisis, el diálogo accionarial

LLas reuniones con las empresas dedicadas a los objetivos extrafinancieros contribuyeron a mejorar su iniciativa de RSE y su gobierno corporativo. Con cada empresa con la que nos reuniones establecemos ejes de progresos específicos cuya evolución seguimos a lo largo del tiempo.

¡100% de las votaciones! Ejercemos sistemáticamente nuestro derecho de votación en las juntas generales, contribuyendo así a la mejora del gobierno corporativo. Ver nuestro Informe de votación e interacción y nuestra Informe de ejercicio de derechos de voto y de interacción.

Nuestro método bajo lupa

NUESTROS FONDOS ISR CRITERIOS ASG
Echiquier Major SRI Growth Europe
Echiquier Positive Impact Europe
Conjunto de la gama de LDFDE
Exclusión Armas prohibidas | Producción de tabaco | Producción de carbón térmico
Producción de energías fósiles | Sector del tabaco | Sector armamentístico -
Incumplimiento del Pacto Mundial de las Naciones Unidas
- Alcohol | Juegos de azar | Pornografía | OGM
Calificación ASG ≥6/10 ≥6,5/10 Objetivo: El 100% de los valores en cartera con una calificación ASG (mínimo el 90%)
Contribución a los ODS de la ONU - Impacto de la puntuación ≥25/100 -
Controversias El 100% de controversias analizadas Atención especial | Comité de ética para decidir sobre los casos más sensibles
Diálogo Reunión con el 100% de las empresas antes de invertir Encuentros periódicos con la dirección de las empresas
Votación Votación en el 100% de los emisores de la cartera
Más información sobre Echiquier Major SRI Growth Europe Más información sobre Echiquier Positive Impact Europe Descubrir toda la gama
NUESTROS FONDOS ISR
Calificación ASG
≥6/10
Diálogo
Reunión con el 100% de las empresas antes de invertir
Exclusión
Armas prohibidas | Producción de tabaco | Producción de carbón térmico
Producción de energías fósiles | Sector del tabaco | Sector armamentístico
Incumplimiento del Pacto Mundial de las Naciones Unidas
Votación
Votación en el 100% de los emisores de la cartera
Controversias
El 100% de controversias analizadas
Contribución a los ODS de la ONU
-
Calificación ASG
≥6,5/10
CRITERIOS ASG
Calificación ASG
>Objetivo: El 100% de los valores en cartera con una calificación ASG (mínimo el 90%)

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Nuestras convicciones

ISR, una convicción desde el origen.

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Nuestra oferta ISR

Nuestras soluciones de inversión para aunar sentido y rentabilidad.

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Para profundizar más

Acceda a nuestra documentación ISR o descubra la temática.

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