Nuestra metodología de análisis ASG
Desde 2007, hemos configurado nuestra propia metodología de calificación ASG de empresas. Nuestro equipo de gestión la aplica de forma sistemática y rigurosa a todos los valores incluidos en nuestros fondos de inversión. Los fondos sujetos a la integración de ASG se benefician de una metodología adaptada.
Una política de exclusiones sectoriales y normativas
Nuestro enfoque de inversión responsable se articula en primer lugar sobre una política de exclusiones sectoriales y normativas. Renunciamos a financiar determinados sectores y prácticas controvertidas, por lo que evitamos el impacto social y/o medioambiental negativo de las empresas afectadas.
Existe una base común de exclusiones que cubre el conjunto de los fondos gestionados y abarca, por ejemplo, las armas controvertidas, la producción de tabaco, el carbón térmico, etc. Desde un punto de vista normativo, también quedan excluidas las empresas que protagonizan controversias graves, como las que implican una violación del Pacto Mundial de la ONU.
En nuestros fondos con sello ISR, y sobre todo en nuestros fondos de impacto, se aplican políticas de exclusiones más estrictas. Sectores tales como las energías fósiles, el armamento, los juegos de azar o incluso los OGM pueden quedar excluidos por este motivo.
Nuestra valoración de las empresas
El análisis de una empresa con criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno es primordial en el marco de nuestras inversiones, tanto para tener un mejor conocimiento de los negocios en los que invertimos como para poder evaluar mejor los riesgos que llevan aparejados.
Gobierno corporativo
Industria & Servicios
≈ 60% de la calificaciónCompetencia del equipo directivo
Contrapoderes
Respeto a los accionistas minoritarios
Evaluación de los riesgos extrafinancieros
Medioambiente
Industria ≈ 20% de la calificación
Servicios ≈ 15% de la calificación
Política y acciones
Resultados
Proveedores
Impacto medioambiental de los productos
Social
Industria ≈ 20% de la calificación
Servicios ≈ 25% de la calificación
Fidelización y progresos
Protección
Proveedores
Impacto social de los productos
Relación con la sociedad civil
Penalización por controversias
Según la gravedad de la controversia, aplicamos una penalización de la nota ASG global de la empresa (sobre 10) de 2 puntos como máximo.Análisis caso por caso de controversias y enfoque en su importancia con respecto a la empresa analizada.
Un Comité de ética decide sobre los casos más sensibles.
Nuestras metodologías patentadas
Desde nuestros inicios en la inversión responsable, siempre hemos recurrido a metodologías de elaboración propia. Desde que asumimos nuestro compromiso, y como complemento a nuestro modelo de análisis ASG, hemos enriquecido nuestro enfoque con otras metodologías:
Contribuciones a los ODS
Para identificar a las empresas que contribuyen positivamente a los ODS de la ONU. Una metodología, dentro del proceso de inversión de Echiquier Positive Impact Europe, que se basa en un análisis en profundidad de los productos y servicios de las empresas, así como del impacto de sus iniciativas de RSC.
Transición climática
Para evaluar la madurez de las empresas desde el punto de vista de la integración de los retos climáticos y de biodiversidad. Esta metodología, denominada «Maturité Climat», es un ingrediente esencial del proceso de inversión de Echiquier Climate Impact Europe.
Enfoques responsables
Para analizar la calidad extrafinanciera de los fondos y el compromiso de las sociedades gestoras, y considerar únicamente aquellos cuyos planteamientos nos parecen más exigentes. Esta metodología, denominada «Maturité ISR», nace de la estrecha colaboración de nuestros equipos de análisis de inversiones responsables y asignación de activos.
Más allá del análisis: el diálogo accionarial
¡100 % de voto en juntas! El diálogo accionarial está plenamente integrado en nuestro enfoque de la inversión responsable. Nos hemos comprometido a votar sistemáticamente en las juntas generales y, de este modo, hacemos nuestra contribución a la mejora del gobierno corporativo.
Desde hace varios años, también desarrollamos un enfoque de activismo accionarial que nos lleva a poner en conocimiento de las empresas participadas las áreas de mejora relacionadas con los retos ASG y a hacer un seguimiento de los progresos a lo largo del tiempo.
Además, participamos en iniciativas de diálogo colaborativo junto a otros inversores con un único objetivo: ayudar a las empresas a mejorar sus prácticas ASG.
Conozca en detalle nuestro enfoque con nuestra Política sobre voto en juntas y diálogo activo y nuestro Informe sobre voto en juntas y diálogo activo.
La transparencia
¡La transparencia es un reto y un imperativo! Es primordial informar con total transparencia sobre nuestras metodologías y sobre nuestras inversiones. Hacemos todo lo que está en nuestra mano para comunicar nuestra forma de hacer las cosas de manera pedagógica. Elaboramos contenidos claros y precisos. Somos partidarios de una mayor transparencia en materia de riesgos financieros vinculados al clima y, por ello, prestamos nuestro apoyo al Grupo de Trabajo sobre Divulgación de Información Financiera relacionada con el Clima (TCFD, por sus iniciales en inglés).
Se puede acceder fácilmente a toda la documentación que elaboramos a través de nuestra página web.
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Nuestra oferta ISR
Nuestras soluciones de inversión para aunar sentido y rentabilidad.
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