Unser Verfahren für die ESG-Analyse
Seit 2007 verfügen wir über unser eigenes Verfahren für die ESG-Analyse und -Bewertung von Unternehmen, das unser Investmentteam systematisch und rigoros auf sämtliche Wertpapiere in unseren Fonds anwendet. Für die den ESG-Kriterien unterliegenden Fonds gilt ein spezielles Verfahren.
Ausschlusspolitik für Sektoren und Unternehmen, die gegen ethische Normen verstoßen
Unser verantwortlicher Anlageansatz basiert vor allem auf einer Ausschlusspolitik für Sektoren und Unternehmen, die gegen ethische Normen verstoßen. Indem wir bestimmte umstrittene Sektoren und Praktiken nicht finanzieren, vermeiden wir die negativen sozialen und/oder ökologischen Auswirkungen der betreffenden Unternehmen. Für alle verwalteten Fonds gilt ein gemeinsamer Ausschlusskatalog, der z. B. umstrittene Rüstungsgüter, Tabak, Kraftwerkskohle, Glücksspiele usw. umfasst. In Bezug auf ethische Normen LFDE kann Unternehmen ausschließen, bei denen ein unannehmbares Risiko besteht - dass sie besonders schwere Verstöße gegen die grundlegenden ethischen Standards der LBP AM Gruppe, wie den Globalen Pakt der Vereinten Nationen, die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte, verursachen, dazu beitragen oder damit in Verbindung stehen. Für unsere SRI-Fonds und insbesondere für unsere Impact-Fonds gelten strengere Ausschlusskriterien. Sektoren wie alkohol und GVO können dementsprechend ausgeschlossen werden.
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Die Unternehmensbewertung
Die Bewertung eines Unternehmens nach den Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung spielt für unsere Anlagen eine entscheidende Rolle. Zum einen wollen wir die Unternehmen, in die wir investieren, besser kennenlernen, zum anderen die damit verbundenen Risiken genauer einschätzen können. Die nachfolgend beschriebene Methode gilt für sämtliche Fonds von Echiquier. Alle Produkte der Fondsfamilie Tocqueville tragen das ISR-Siegel. Grundlage ist das Analyseverfahren GREaT. Dabei handelt es sich um eine Verpflichtung der Aktionäre zu Nachhaltigkeit, transparenten Ausschlüssen und ganzheitlichen thematischen Strategien. Ergebnis ist ein Fondssortiment mit hohem Engagement.
Proprietäre Methodik
Wir stützen uns zudem auf einander ergänzende Methoden und anspruchsvolle Kompetenzen, die unser Anteilseigner LBP AM entwickelt hat. Dazu gehört insbesondere GREaT. Dieses SRI-Analyseverfahren ist individuell auf die verschiedenen Anlageklassen abgestimmt. Es soll Unternehmen nach zwei Gesichtspunkten bewerten: nach dem Verantwortungsbewusstsein in ihrem Handeln und nach dem Beitrag ihrer Produkte und Dienstleistungen zur Lösung von Nachhaltigkeitsproblemen. Fast 10.000 Emittenten unterliegen der quantitativen GREaT-Analyse.
Beitrag zu den Nachhaltigkeitszielen
Um jene Unternehmen zu identifizieren, die positiv zu den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen beitragen. Diese Methode steht bei der Portfolioverwaltung des Echiquier Positive Impact Europe im Mittelpunkt und beruht auf einer eingehenden Analyse der Produkte und Dienstleistungen der Unternehmen und der Auswirkungen ihrer CSR-Initiativen.
Klimawandel
Um die Reife von Unternehmen bei der Berücksichtigung von Aspekten des Klimas und der Biodiversität zu beurteilen. Diese „Climate Maturity“-Methode ist zentraler Bestandteil der Portfolioverwaltung des Fonds Echiquier Climate Impact Europe.
Verantwortliche Ansätze
Analyse der nicht-finanziellen Qualität der Fonds und der Verpflichtungen der Verwaltungsgesellschaften und Auswahl ausschließlich jener mit den anspruchsvollsten Ansätzen. Diese „ISR-Reife“-Methode ist aus einer Kooperation unserer Teams für IR-Analyse und Asset-Allokation entstanden.
Der Aktionärsdialog ist fester Bestandteil unseres Ansatzes für verantwortungsvolles Investieren.
Der Aktionärsdialog ist fester Bestandteil unseres Ansatzes für verantwortungsvolles Investieren. Für sämtliche unserer Fonds haben wir uns das Ziel gesetzt, regelmäßig bei den Hauptversammlungen abzustimmen und damit unseren Beitrag zu einer besseren Unternehmensführung zu leisten. Seit mehreren Jahren praktizieren wir zudem einen Ansatz für Aktionärsengagement, in dessen Rahmen wir Fortschrittsdimensionen von ESG-Kriterien mit den Unternehmen austauschen und im Zeitverlauf beobachten.
Darüber hinaus beteiligen wir uns an gemeinsamen Initiativen mit anderen Investoren, um Unternehmen bei der Verbesserung ihrer ESG-Praktiken zu unterstützen! Sehen Sie sich auch unseren detaillierten Ansatz mit Blick auf unsere Politik zu Stimmrechten und Engagement und unseren Bericht über unsere Stimmrechte und unser Engagement an.
Transparenz
Transparenz ist eine Herausforderung, gleichzeitig geht kein Weg an ihr vorbei! Eine transparente Berichterstattung über unsere Methoden und Anlagen hat für uns absoluten Vorrang. Wir setzen alles daran, unser Wissen in verständlicher Weise zu teilen. Wir produzieren klare und präzise Inhalte. Wir befürworten mehr Transparenz bei klimabedingten Finanzrisiken und unterstützen daher die TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures). Alle von uns erstellten Unterlagen sind über unsere Website leicht zugänglich.