Nuestro proceso de inversión responsable
Desde 2007, LFDE ha modelado una metodología propia de análisis ASG de las empresas que se ha ido enriqueciendo a lo largo del tiempo. En 2023, LFDE se adentró en una nueva etapa con su integración en LBP AM, su nuevo accionista. Desde el 1 de enero de 2025, el análisis ASG de las empresas en cartera está basado en una herramienta propia del grupo LBP AM llamada GREaT, una metodología que da continuidad a los valores de inversor responsable de LFDE. Este enfoque puede complementarse con un análisis cualitativo del gobierno corporativo.
Una política de exclusiones sectoriales y normativas
Nuestro enfoque de inversión responsable se articula en primer lugar sobre una política de exclusiones sectoriales y normativas. Renunciamos a financiar determinados sectores y prácticas controvertidas, por lo que evitamos el impacto social y/o medioambiental negativo de las empresas afectadas. Existe una base común de exclusiones que cubre el conjunto de los fondos gestionados y abarca, por ejemplo, las armas controvertidas, el tabaco, el carbón térmico, los juegos de azar etc. Desde un punto de vista normativo, LFDE podrá excluir a las empresas para las que exista un riesgo inaceptable -de que causen, contribuyan o estén vinculadas a- infracciones especialmente graves de las normas éticas fundamentales del Grupo LBP AM, como el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, las Líneas Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales y los Principios Rectores de las Naciones Unidas sobre las Empresas y los Derechos Humanos. En nuestros fondos con sello ISR, y sobre todo en nuestros fondos de impacto, se aplican políticas de exclusiones más estrictas. Sectores tales como el alcohol o incluso los OGM pueden quedar excluidos por este motivo.
Más información
Valoración de empresas
Gestión sostenible de los recursos
Transición energética
Desarrollo territorial
Analizar una empresa según criterios Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) es esencial para nuestras inversiones, tanto para comprender mejor las compañías en las que invertimos como para evaluar con mayor precisión los riesgos asociados. Nuestra metodología de análisis propia GREaT, desarrollada por nuestro accionista LBP AM y fruto de varios años de investigación, se basa en cuatro pilares: Gobernanza Responsable, Gestión Sostenible de los Recursos, Transición Energética y Desarrollo Territorial. Adaptada a las especificidades de las distintas clases de activos, esta metodología tiene como objetivo evaluar a las empresas en dos dimensiones: la responsabilidad de sus prácticas y la contribución de sus productos y servicios a la resolución de los desafíos de sostenibilidad. Puede complementarse con un análisis cualitativo. Fortalezas del modelo:
Metodologías propias
También podemos recurrir a metodologías complementarias y competencias rigurosas desarrolladas por nuestro accionista LBP AM, especialmente GREaT. Adaptado a los rasgos específicos de las diferentes clases de activos, este método de análisis ISR tiene como objetivo evaluar a las empresas desde dos dimensiones: la responsabilidad de sus prácticas y la contribución de sus productos y servicios a la resolución de los retos de sostenibilidad. El análisis cuantitativo GREaT cubre cerca de 11.000 emisiones.
Contribuciones a los ODS
Para identificar a las empresas que contribuyen positivamente a los ODS de la ONU. Una metodología, dentro del proceso de inversión de Echiquier Positive Impact Europe, que se basa en un análisis en profundidad de los productos y servicios de las empresas, así como del impacto de sus iniciativas de RSC.
Transición climática
Para evaluar la madurez de las empresas desde el punto de vista de la integración de los retos climáticos y de biodiversidad. Esta metodología, denominada «Maturité Climat et Biodiversité», es un ingrediente esencial del proceso de inversión de Echiquier Climate & Biodiversity Impact Europe.
Enfoques responsables
Para analizar la calidad extrafinanciera de los fondos y el compromiso de las sociedades gestoras, y considerar únicamente aquellos cuyos planteamientos nos parecen más exigentes. Esta metodología, denominada «Maturité ISR», nace de la estrecha colaboración de nuestros equipos de análisis de inversiones responsables y asignación de activos.
Más allá del análisis: el diálogo accionarial
El diálogo accionarial está plenamente integrado en nuestro enfoque de la inversión responsable. En el conjunto de nuestros fondos, nuestro objetivo es votar sistemáticamente en las juntas generales y, de este modo, hacemos nuestra contribución a la mejora del gobierno corporativo. Desde hace varios años, también desarrollamos un enfoque de activismo accionarial que nos lleva a poner en conocimiento de las empresas participadas las áreas de mejora relacionadas con los retos ASG y a hacer un seguimiento de los progresos a lo largo del tiempo.
Además, participamos en iniciativas de diálogo colaborativo junto a otros inversores con un único objetivo: ayudar a las empresas a mejorar sus prácticas ASG. Conozca en detalle nuestro enfoque en nuestra Política de voto y nuestra Política de diálogo activo.
La transparencia
¡La transparencia es un reto y un imperativo! Es primordial informar con total transparencia sobre nuestras metodologías y sobre nuestras inversiones. Hacemos todo lo que está en nuestra mano para comunicar nuestra forma de hacer las cosas de manera pedagógica. Elaboramos contenidos claros y precisos. Somos partidarios de una mayor transparencia en materia de riesgos financieros vinculados al clima y, por ello, prestamos nuestro apoyo al Grupo de Trabajo sobre Divulgación de Información Financiera relacionada con el Clima (TCFD, por sus iniciales en inglés). Se puede acceder fácilmente a toda la documentación que elaboramos a través de nuestra página web.
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Nuestra oferta ISR
Nuestras soluciones de inversión para aunar sentido y rentabilidad.
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