Il nostro approccio da investitore responsabile
LFDE ha iniziato nel 2007 a sviluppare una sua metodologia di analisi ESG delle aziende, che si è poi arricchita nel tempo. Nel 2023, l'avvicinamento di LFDE al LBP AM - suo nuovo azionista - segna una nuova fase per la società. Dal 1° gennaio 2025, l'analisi ESG delle società in portafoglio si basa sullo strumento proprietario del gruppo LBP AM: GREaT, una metodologia in linea con i valori dell'investimento responsabile di LFDE. Questo approccio può essere completato con un'analisi qualitativa della governance.
Una politica di esclusioni settoriali e normative
Il nostro approccio nell'investimento responsabile si basa innanzitutto su una politica di esclusioni settoriali e normative. Rinunciando a finanziare alcuni settori e pratiche controverse, evitiamo l'impatto sociale e/o ambientale negativo delle imprese coinvolte. Un insieme comune di esclusioni si applica a tutti i fondi gestiti che vanno, ad esempio, dalle armi controverse, il tabacco, al carbone termico, il gioco d'azzardo ecc. Da un punto di vista normativo, LFDE può escludere le società per le quali esiste un rischio inaccettabile - che causino, contribuiscano o siano collegate - di violazioni particolarmente gravi degli standard etici fondamentali del Gruppo LBP AM, come il Global Compact delle Nazioni Unite, le Linee guida dell'OCSE per le imprese multinazionali e i Principi guida delle Nazioni Unite su imprese e diritti umani. Politiche di esclusione più rigorose sono in atto nei nostri fondi con label SRI e soprattutto nei nostri fondi impact. Possono essere esclusi settori come alcool e gli OGM.
Per saperne di più sulla nostra politica di esclusione
Valutazione delle aziende
Gestione sostenibile delle risorse
Transizione energetica
Sviluppo territoriale
L'analisi di un'azienda sulla base di criteri ambientali, sociali e di governance è fondamentale nell'ambito dei nostri investimenti, sia per avere una migliore conoscenza delle società in cui investiamo, sia per una migliore valutazione dei rischi ad esse associati. La nostra metodologia di analisi proprietaria GREaT, sviluppata dal nostro azionista LBP AM e frutto di diversi anni di ricerca, si basa su quattro pilastri: Governance responsabile, gestione sostenibile delle Risorse, transizione Energetica e sviluppo dei Territori. Adattato alle specificità delle diverse asset class, questo metodo di analisi mira a valutare le aziende sotto due aspetti: la responsabilità delle loro pratiche e il contributo dei loro prodotti e servizi alla risoluzione delle sfide di sostenibilità. Può essere integrato da un'analisi qualitativa. Punti di forza del nostro modello:
- Un'ampia copertura di 11.000 emittenti
- Una maggiore affidabilità e reattività del rating ESG grazie alla molteplicità e alla complementarità delle fonti di valutazione
- Un modello che valuta sia le pratiche che la sostenibilità dei modelli di business
- Un rating che riflette le nostre convinzioni in materia di sviluppo sostenibile
Metodologie proprietarie
Possiamo inoltre avvalerci di metodologie complementari e competenze rigorose sviluppate dal nostro azionista LBP AM, in particolare la metodologia di analisi GREaT. Declinata in base alle specificità delle diverse asset class, questa metodologia di analisi SRI punta a valutare le aziende da due punti di vista: la responsabilità delle loro pratiche e il contributo dei loro prodotti e servizi alla soluzione delle sfide della sostenibilità. Quasi 11.000 emittenti beneficiano di un'analisi quantitativa GREaT.
Contributi agli SDGs
Per identificare le aziende che contribuiscono in positivo agli SDGs dell'ONU. Questa metodologia, centrale nel processo di gestione di Echiquier Positive Impact Europe, si basa su un'analisi approfondita dei prodotti e servizi delle aziende e dell'impatto delle loro iniziative di CSR.
Transizione climatica
Per valutare la maturità delle aziende nell'affrontare le sfide climatiche e legate alla biodiversità. Questa metodologia "Climate Maturity" è al centro del processo di gestione di Echiquier Climate Impact Europe.
Approcci responsabili
Per analizzare la qualità extra-finanziaria dei fondi e l'engagement delle società di gestione e tenere quelle soltanto i cui approcci ci sembrano più esigenti. Questa metodologia "SRI Maturity" è nata da una partnership tra i nostri team di ricerca IR e di asset allocation.
Oltre l'analisi, il dialogo con gli azionisti
Il dialogo tra azionisti è parte integrante del nostro approccio da investitore responsabile. Ci proponiamo, per tutti i nostri fondi, di votare sistematicamente durante le Assemblee degli azionisti, contribuendo in questo modo a migliorare la governance delle imprese. Da diversi anni perseguiamo anche un approccio di engagement con gli azionisti attraverso la condivisione di aree di progresso relative alle sfide ESG con le imprese in cui investiamo, di cui seguiamo lo sviluppo nel tempo.
Partecipiamo inoltre, insieme ad altri investitori, a iniziative di engagement collaborativo, con un unico obiettivo: affiancare le aziende perché migliorino le loro pratiche ESG! Scoprite il nostro approccio dettagliato nella nostra Politica di voto e nella nostra Politica di engagement.
La trasparenza
La trasparenza è una sfida e un must! È essenziale rendere conto delle nostre metodologie e dei nostri investimenti in modo trasparente. Facciamo ogni sforzo per comunicare chiaramente il nostro know-how. Produciamo contenuti chiari e precisi. Siamo a favore di una maggiore trasparenza sui rischi finanziari legati al clima e quindi sosteniamo la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures). Tutta la documentazione prodotta è facilmente accessibile sul nostro sito web.
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La nostra offerta SRI
Le nostre soluzioni per un investimento che coniughi senso e performance.
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