Unser verantwortungsbewusster Anlageprozess
Seit 2007 verfügt LFDE über eine eigene Methode für die ESG-Analyse von Unternehmen, die seither kontinuierlich verfeinert wurde. 2023 begann für LFDE ein neues Kapitel mit dem Einstieg eines neuen Aktionärs, der LBP AM. Seit dem 1. Januar 2025 wird für die ESG-Analyse der Portfoliounternehmen ein eigenes Tool der LBP AM-Gruppe eingesetzt: GREaT, eine Methode, die in der Kontinuität der Werte von LFDE als verantwortungsbewusster Anleger steht. Dieser Ansatz kann durch eine qualitative Analyse der Unternehmensführung ergänzt werden.
Ausschlusspolitik für Sektoren und Unternehmen, die gegen ethische Normen verstoßen
Unser verantwortlicher Anlageansatz basiert vor allem auf einer Ausschlusspolitik für Sektoren und Unternehmen, die gegen ethische Normen verstoßen. Indem wir bestimmte umstrittene Sektoren und Praktiken nicht finanzieren, vermeiden wir die negativen sozialen und/oder ökologischen Auswirkungen der betreffenden Unternehmen. Für alle verwalteten Fonds gilt ein gemeinsamer Ausschlusskatalog, der z. B. umstrittene Rüstungsgüter, Tabak, Kraftwerkskohle, Glücksspiele usw. umfasst. In Bezug auf ethische Normen LFDE kann Unternehmen ausschließen, bei denen ein unannehmbares Risiko besteht - dass sie besonders schwere Verstöße gegen die grundlegenden ethischen Standards der LBP AM Gruppe, wie den Globalen Pakt der Vereinten Nationen, die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte, verursachen, dazu beitragen oder damit in Verbindung stehen. Für unsere SRI-Fonds und insbesondere für unsere Impact-Fonds gelten strengere Ausschlusskriterien. Sektoren wie alkohol und GVO können dementsprechend ausgeschlossen werden.
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Unternehmensbewertung
Nachhaltiges Ressourcenmanagement
Energiewende
Regionale Entwicklung
Die Analyse eines Unternehmens anhand von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) ist ein zentraler Bestandteil unserer Investitionsentscheidungen – sowohl um ein besseres Verständnis der Unternehmen zu erlangen, in die wir investieren, als auch um die damit verbundenen Risiken besser einschätzen zu können. Unsere proprietäre GREaT-Analysemethodik, entwickelt von unserem Aktionär LBP AM und Ergebnis mehrjähriger Forschung, basiert auf vier Säulen: Verantwortungsvolle Unternehmensführung, Nachhaltiges Ressourcenmanagement, Energiewende und Regionale Entwicklung. Diese Methodik ist auf die Besonderheiten verschiedener Anlageklassen abgestimmt und bewertet Unternehmen entlang zweier Dimensionen: der Verantwortung ihrer Geschäftspraktiken und dem Beitrag ihrer Produkte und Dienstleistungen zur Lösung von Nachhaltigkeitsherausforderungen. Sie kann durch eine qualitative Analyse ergänzt werden. Stärken unseres Modells:
- Breite Abdeckung von über 11.000 Emittenten
- Erhöhte Zuverlässigkeit und Reaktionsfähigkeit der ESG-Bewertungen dank vielfältiger und komplementärer Bewertungsquellen
- Ein Modell, das sowohl Geschäftspraktiken als auch die Nachhaltigkeit von Geschäftsmodellen bewertet
- Eine Bewertung, die unsere Überzeugungen im Bereich der nachhaltigen Entwicklung widerspiegelt
Proprietäre Methodik
Wir stützen uns zudem auf einander ergänzende Methoden und anspruchsvolle Kompetenzen, die unser Anteilseigner LBP AM entwickelt hat. Dazu gehört insbesondere GREaT. Dieses SRI-Analyseverfahren ist individuell auf die verschiedenen Anlageklassen abgestimmt. Es soll Unternehmen nach zwei Gesichtspunkten bewerten: nach dem Verantwortungsbewusstsein in ihrem Handeln und nach dem Beitrag ihrer Produkte und Dienstleistungen zur Lösung von Nachhaltigkeitsproblemen. Fast 11.000 Emittenten unterliegen der quantitativen GREaT-Analyse.
Beitrag zu den Nachhaltigkeitszielen
Um jene Unternehmen zu identifizieren, die positiv zu den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen beitragen. Diese Methode steht bei der Portfolioverwaltung des Echiquier Positive Impact Europe im Mittelpunkt und beruht auf einer eingehenden Analyse der Produkte und Dienstleistungen der Unternehmen und der Auswirkungen ihrer CSR-Initiativen.
Klimawandel
Um die Reife von Unternehmen bei der Berücksichtigung von Aspekten des Klimas und der Biodiversität zu beurteilen. Diese „Climate Maturity“-Methode ist zentraler Bestandteil der Portfolioverwaltung des Fonds Echiquier Climate Impact Europe.
Verantwortliche Ansätze
Analyse der nicht-finanziellen Qualität der Fonds und der Verpflichtungen der Verwaltungsgesellschaften und Auswahl ausschließlich jener mit den anspruchsvollsten Ansätzen. Diese „ISR-Reife“-Methode ist aus einer Kooperation unserer Teams für IR-Analyse und Asset-Allokation entstanden.
Der Aktionärsdialog ist fester Bestandteil unseres Ansatzes für verantwortungsvolles Investieren.
Der Aktionärsdialog ist fester Bestandteil unseres Ansatzes für verantwortungsvolles Investieren. Für sämtliche unserer Fonds haben wir uns das Ziel gesetzt, regelmäßig auf Hauptversammlungen abzustimmen und damit unseren Beitrag zu einer besseren Unternehmensführung zu leisten. Seit mehreren Jahren verfolgen wir zudem einen Shareholder-Engagement-Ansatz, indem wir Ansätze zur Verbesserung der ESG-Kriterien mit den Unternehmen austauschen und deren Entwicklung beobachten.
Ergänzend dazu engagieren wir uns zusammen mit anderen Anlegern in kollaborativen Maßnahmen, die ausschließlich dazu dienen, den Unternehmen bei der Verbesserung ihrer ESG-Praktiken zur Seite zu stehen. Detaillierte Informationen über unsere Vorgehensweise können Sie unserer Abstimmungspolitik und den Grundsätzen unseres Engagements entnehmen.
Transparenz
Transparenz ist eine Herausforderung, gleichzeitig geht kein Weg an ihr vorbei! Eine transparente Berichterstattung über unsere Methoden und Anlagen hat für uns absoluten Vorrang. Wir setzen alles daran, unser Wissen in verständlicher Weise zu teilen. Wir produzieren klare und präzise Inhalte. Wir befürworten mehr Transparenz bei klimabedingten Finanzrisiken und unterstützen daher die TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures). Alle von uns erstellten Unterlagen sind über unsere Website leicht zugänglich.