Lanciato nel febbraio del 2004, Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe[1] spegne oggi 20 candeline. Questo fondo con label SRI[2] investe in small e mid cap Europe di crescita, selezionate per la loro capacità di generare valore a prescindere dal ciclo e per la qualità della loro governance.
Grazie a un approccio collegiale rigoroso e disciplinato, il team di gestione composto da 2 gestori – Stéphanie Bobtcheff, CFA, e José Berros[3] – affiancati ogni giorno da 2 analisti, seleziona i modelli di crescita all’interno dell’universo delle small e mid cap, expertise storica di La Financière de l’Échiquier (LFDE).
Questo portafoglio selettivo e concentrato, composto da una trentina di convinzioni, punta a investire nei futuri leader potenziali. Più della metà del portafoglio è attualmente costituita da quelli che chiamiamo “long-term winner”, titoli growth in grado di crescere indipendentemente dal ciclo economico e di mantenere livelli elevati di redditività a lungo termine.
L’universo delle piccole e medie capitalizzazioni vanta livelli di valutazione che stanno, secondo noi, ridiventando interessanti, ed è ricco di opportunità. Riteniamo che nei prossimi mesi il contesto macroeconomico sarà favorevole a un rimbalzo di questa asset class, che sovraperforma le large cap a lungo termine. In un contesto di stabilizzazione dei tassi, i fondamentali delle aziende costituisce, secondo noi, uno dei principali motori di performance [4].
[1] Questo fondo presenta un rischio di perdita di capitale, rischio azionario, rischio associato agli investimenti in società di piccola e media capitalizzazione, rischio di gestione discrezionale. Per maggiori informazioni sulle caratteristiche, i rischi e le spese di questo fondo, e prima dell’adesione, leggere il Prospetto disponibile in inglese e in francese e il KID disponibile in italiano presso i collocatori e sul nostro sito www.lfde.com. Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che le quote/azioni presentate potrebbero non essere disponibili alla vendita nel loro Paese. Si informano infine gli investitori o potenziali investitori che possono ottenere una sintesi dei loro diritti e inoltrare anche un reclamo secondo la procedura prevista dalla società di gestione. Queste informazioni sono disponibili nella lingua ufficiale del Paese o in inglese sulla pagina delle informazioni a carattere normativo del sito della società di gestione www.lfde.com. Si richiama inoltre l’attenzione dell’investitore sul fatto che la società di gestione possa decidere di porre fine agli accordi di distribuzione dei suoi OICVM ai sensi dell’articolo 93 bis della direttiva 2009/65/CE e dell’articolo 32 bis della direttiva 2011/61/UE.
La Financière de l’Echiquier, società per azioni con € 10.047.500 di capitale sociale, avente sede in 53, avenue d’Iena, 75116 PARIS. La Financière de l’Echiquier, RCS 352 045 454 PARIS, è autorizzata dall’A.M.F. (Autorité des Marchés Financiers) a svolgere l’attività di gestione patrimoniale con il n. GP 91-004.
[2] La decisione di investire non deve poggiare unicamente sul suo approccio extra-finanziario e deve tenere conto di tutte le altre caratteristiche del fondo così come descritte nel prospetto relativo.
[3] Il team di gestione può cambiare nel tempo. Per maggiori informazioni sulla composizione del team: www.lfde.com.
[4] Le opinioni espresse corrispondono alle convinzioni del gestore e non impegnano in alcun caso la responsabilità di LFDE.
