Gérer son patrimoine : gestion sous mandat, conseillée ou libre ?

La gestion sous mandat est un mode de gestion d’actifs pour les investisseurs qui cherchent à déléguer la gestion de leur portefeuille d’investissement à une société de gestion. La gestion sous mandat offre des avantages indéniables pour les investisseurs qui cherchent à optimiser leur patrimoine financier. Revue de détail de la nature même de la gestion sous mandat, son fonctionnement, ses avantages et la manière d’opter pour le meilleur gérant.

Gérer son patrimoine : les différents mode gestion hors gestion sous mandat

La gestion libre : gérer ses investissements en toute autonomie

En optant pour une gestion libre, l’investisseur est seul face à ses choix d’investissement. Ce mode de gestion se fera via des supports aussi variés que :

Il aura le choix souverain d’arbitrer ses allocations entre des fonds en actions, des obligations, des fonds immobiliers. Il devra étudier lui-même les marchés afin de prendre ses propres décisions, en fonction de la conjoncture macroéconomique du moment.

Il faudra donc qu’il gère en globalité son patrimoine et ses actifs et qu’il soit en mesure d’arbitrer constamment ses positions, au gré de l’évolution des marchés financiers.

Par ailleurs, il lui faudra également se tenir au courant de la réglementation fiscale qui évolue constamment. Bref, une veille constante est nécessaire pour arriver à des résultats positifs.

Ce mode de gestion est recommandé pour les investisseurs avertis et autonomes, capables d’adapter leur portefeuille à tout instant. Il faut avoir du temps et avoir de l’intérêt pour l’économie en général.

La gestion conseillée : se faire épauler tout en restant maître de ses décisions

La gestion conseillée permet de bénéficier de l’accompagnement d’un expert, lequel indique à son client les produits à intégrer dans son patrimoine financier, suivant un profil de risque préalablement défini en amont, son horizon d’investissement et ses objectifs proprement dit.

Toutefois, l’investisseur qui opte pour une formule de gestion conseillée a le dernier mot. C’est lui qui “appuie sur le bouton”, en suivant ou non les conseils du gérant dédié.

La gestion conseillée est idéale pour l’investisseur qui cherche des idées d’investissement et des analyses externes, tout en gardant la main sur son portefeuille.

La gestion sous mandat : un accompagnement dans le temps

La gestion sous mandat permet à un investisseur de confier la gestion de son portefeuille à un professionnel de la gestion d’actifs. Le mandataire gère le portefeuille selon le profil de l’investisseur “dessiné” en amont lors d’un entretien préalable.

Fonctionnement de la gestion sous mandat

Le « mandataire » de gestion, c’est-à-dire le gestionnaire de portefeuille, échange avec l’investisseur pour appréhender ses objectifs d’investissement financiers et extra-financiers, sa tolérance au risque, son horizon de placement et ses préférences personnelles en matière de placements. C’est sur cette base que le gestionnaire va créer un portefeuille d’investissements ad hoc.

Le gérant privé a un rôle de constructeur de portefeuille. Tout comme un architecte, il va chercher sur le marché les produits financiers les plus adaptés et les assemble de façon à répondre à ses objectifs d’investissement.

Les avantages de la gestion sous mandat

Par le biais d’un mandat de gestion et si vous n’avez aucune appétence pour les marchés financiers, vous déléguez les arbitrages liés à votre portefeuille afin de chercher à faire fructifier votre épargne à moyen/long terme : le gérant s’occupe de tout, via un service premium.

La gestion sous mandat : pour qui ?

La gestion sous mandat ne s’adresse pas qu’aux profanes. En vérité, les investisseurs avertis apprécient également ce service de gestion financière. En effet, ces derniers sont conscients que c’est un véritable métier que de bâtir un portefeuille d’investissement en adéquation avec les objectifs définis afin de maintenir de bonnes performances dans le temps.

Par ailleurs, ils peuvent accéder, par le biais de la gestion sous mandat, à des produits plus difficiles à obtenir pour un investisseur particulier qui opterait pour une gestion libre, par exemple.

En définitive, il en résulte moins de stress et moins de soucis de gestion et plus de diversification ?

Quels sont les frais associés à la gestion sous mandat ?

Les frais associés à la gestion sous mandat varient en fonction du mandataire de gestion et de la taille du portefeuille. Les frais comprennent généralement une commission sur les actifs sous gestion.

Communication et transparence

Le mandat de gestion obéit à un formalisme particulier. Il doit mentionner l’objectif de la gestion, les catégories de produits financiers en portefeuille, les modalités d’information concernant la composition du portefeuille et ses performances, les frais ainsi que celles de reconduction ou de rupture du mandat.

En outre, le gérant privé reste constamment disponible pour expliquer ses choix et les supports retenus.

Quel mode de gestion privilégier ?

La gestion sous mandat est sans doute le meilleur véhicule financier pour un investisseur individuel qui souhaite optimiser son patrimoine financier. Outre la sérénité et le gain de temps procurés, c’est un moyen d’obtenir un portefeuille parfaitement adapté à son profil en bénéficiant du savoir-faire d’un professionnel, et de réaliser à terme ses objectifs.

Questions fréquentes à propos de la gestion sous mandat

En gestion sous mandat, dois-je confier l’intégralité de mon patrimoine financier au mandataire ?

Non : un mandat porte sur une enveloppe de placement précise (un compte-titres, un PEA, une assurance-vie…). Vous êtes donc libre de ne confier qu’une partie de votre patrimoine. Certains de nos clients délèguent la gestion du cœur de leur patrimoine et conservent une poche de placements qu’ils gèrent en autonomie afin de satisfaire un intérêt personnel. Dans ce cas, nous vous conseillons de préciser à votre gérant la composition de vos avoirs détenus dans d’autres établissements afin d’obtenir le conseil le mieux adapté à votre situation patrimoniale globale.

En gestion sous mandat, puis-je occasionnellement prendre la main et passer des ordres moi-même ?

Non : le principe même de la gestion sous mandat est la délégation totale. Outre la sérénité qu’elle apporte, elle joue aussi le rôle de garde-fou lorsque les marchés sont agités. En effet, le comportement de l’investisseur particulier peut être source de sous-performance pendant les périodes de forte volatilité, les individus ayant naturellement tendance à vendre et à acheter aux mauvais moments ! Si toutefois vous estimez que l’allocation définie n’est pas ou plus adaptée à votre situation, votre gérant reste à votre disposition pour la réétudier.

En gestion sous mandat, suis-je propriétaire des titres et produits financiers ?

Oui. La société de gestion à qui vous avez donné mandat est habilitée à réaliser des arbitrages sur votre compte, mais n’est en aucun cas propriétaire de vos avoirs.

En gestion sous mandat, l’épargne reste-t-elle disponible ?

Oui, car la gestion sous mandat n’entraîne pas le blocage de l’épargne. Votre argent reste disponible selon les conditions propres à chaque enveloppe. Cependant, puisqu’un retrait précoce sur certaines enveloppes peut avoir des impacts fiscaux parfois défavorables, nous vous conseillons de consulter votre gérant privé avant toute opération pour étudier les meilleures options de sortie.

Quelle performance attendre de la gestion sous mandat ?

L’espérance de rendement fait partie des éléments à déterminer avec votre gérant lors de la création du mandat. Le maître-mot étant la personnalisation, il y a autant d’objectifs que d’épargnants ! À l’exception des supports totalement sécurisés, les solutions d’investissement proposées présentent toutes un risque de perte en capital.

Je ne suis pas satisfait de la gestion sous mandat réalisée par un autre établissement, puis-je transférer mon compte chez LFDE ?

Oui, le transfert d’enveloppes financières est possible sous conditions. Contactez votre gérant privé pour étudier les possibilités qui s’offrent à vous.

Comment mettre en place un mandat de gestion avec LFDE ?

La première étape est de prendre rendez-vous avec l’un de nos gérants privés. Au cours d’un premier entretien, vous définirez ensemble le cadre d’investissement qui répondra le mieux à vos besoins.