• ISR
  • In breve
  • I fondi
  • La politica di voto

In breve

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Integrazione dei criteri ESG nelle valutazioni aziendali

Dal 2007, abbiamo integrato l'analisi extra-finanziaria delle aziende in tutti i nostri fondi europei. Questa analisi dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) aiuta a migliorare la nostra comprensione delle società e a valutare meglio i nostri rischi come investitori.

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Monitoraggio progressi

Dal 2013, La Financière de l'Echiquier ha deciso di formalizzare con aree specifiche di progresso su temi sociali, ambientali e di governance (ESG). Vogliamo promuovere la crescita delle aziende e valorizzare coloro che fanno del loro meglio per migliorare.

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Analisi extra-finanziarie proprietarie

Le informazioni extra finanziarie non sono ancora uniformi da una società all'altra. Questo è il motivo per cui la nostra analisi si basa sulle interviste ESG , condotte sistematicamente dai manager e dagli analisti della divisione Investimenti Socialmente Responsabili (SRI), che si forgiano le proprie convinzioni.

La Financière de l'Echiquier ha confermato il suo impegno firmando il PRI

PRI

I principi

Un aspetto essenziale della gestione dei fondi

Dal 2007, l'analisi dei criteri ESG è stata una parte integrante del processo di valutazione della nostra azienda . Le interviste focalizzate specificamente sulle questioni ESG sono sistematicamente svolte da un analista SRI in partnership con il gestore del fondo pertinente . Questo ci dà l'opportunità di andare più in profondità delle informazioni divulgate al pubblico in generale.

Una garanzia di rendimento

  • Migliore conoscenza delle aziende
    • Una panoramica globale delle opportunità di investimento
    • Accesso a ulteriori contatti all'interno delle aziende
    • Una più profonda comprensione delle culture aziendali
  • Migliore gestione dei rischi e delle opportunità
    • L'analisi ESG ci consente di accertare le società che identificano:
      • i loro rischi extra-finanziari e mettono in atto sistemi adeguati per gestirli
      • le loro opportunità derivanti dall'assunzione di considerazioni ambientali e sociali

La metodologia

La pietra angolare del processo: l'intervista ESG La ricerca viene effettuata in anticipo in modo che durante il colloquio su criteri extra-finanziari possiamo porre domande appropriate e incisive ai rappresentanti della compagnia. Questi sono più spesso l'amministratore delegato, il responsabile dello sviluppo sostenibile o il direttore finanziario, ma possono anche essere specialisti come il responsabile degli appalti, responsabile della ricerca e della direzione delle risorse umane . Le visite sul sito ci consentono anche di vedere da noi stessi come funzionano in realtà .

Una partnership tra il gestore del fondo e il team SRI Il gestore del fondo e l'analista che ha costruito il caso di investimento e preso la decisione di investire conoscono meglio l'azienda. La loro profonda conoscenza consente loro di comprendere e leggere a fondo tra le righe delle informazioni extra-finanziarie loro presentate. Queste informazioni integrano le conoscenze tematiche e settoriali del team SRI.

Una valutazione qualitativa e quantitativa La governance aziendale svolge un ruolo significativo nella nostra analisi. Inoltre, teniamo conto degli elementi specifici applicabili a ciascun settore aziendale.

Monitoraggio dei progressi nel tempo Oltre alle prestazioni in un momento specifico, attribuiamo particolare importanza alle dinamiche dell'ambiente in cui operano le società che monitoriamo. Al fine di osservare e prevedere la performance extra finanziaria delle società in cui investiamo, conduciamo riunioni per monitorare i progressi raggiunti.

Steps

Team ISR
Responsabile
Ricerca preliminare
Interviste con il management
Identificazione degli assi di progresso
Notazioni dopo l'intervista
Intervista di follow-up con la gestione
Fonte interna ed esterna alla società
Intervista dedicata ai temi ESG
Da 2 a 3 obiettivi ESG da seguire nel tempo
14 criteri valutati
Apprezzamento dei progressi compiuti

Criteri

Governance

Competenza del team di gestione

Contropiede poteri

Rispetto per gli azionisti di minoranza

Valutazione dei rischi extra-finanziari

Ambiente

Politica & Azioni

Risultati

Servizi

Impatto ambientale dei prodotti

Sociale

Lealtà & Progress

Protezione

Servizi

Impatto sociale dei prodotti

Relazioni con la società civile

I fondi

Our extra-financial approach, with a strong governance biais, is applied on all our European Equity funds. It is at the heart of the investment process for both Echiquier Major and Echiquier ISR in which additional commitments are embedded. Echiquier Major, labelled SRI by Novethic since 2013, invests in European growth leaders. Each stock in the portfolio has an internal ESG score of at least 6/10.

Label-ISR-documents-officiels Lanciato nel 2010, Echiquier ISR investe in titoli europei senza vincoli di capitalizzazione per i quali il punteggio ESG interno è di almeno 7/10. Alcuni settori, come tabacco, alcol, armi e produttori di combustibili fossili sono esclusi dall'universo di investimento del fondo.

La politica di voto

Il team di gestori di fondi e analisti è incaricato di analizzare le risoluzioni presentate dalle società quotate in cui i nostri fondi sono investiti. La politica di voto è elaborata insieme al dipartimento Investimenti socialmente responsabili.

Il nostro impegno si riflette nel modo seguente:

  • Considerazione sistematica delle risoluzioni presentate dalle società quotate in cui deteniamo azioni
  • Votazione sistematica superiore all'1% di proprietà
  • Pubblicazione di un rapporto annuale sul modo in cui i diritti di voto sono stati esercitati

Gli impegni

Principi per R Esponsible Investment (PRI)

Abbiamo firmato il PRI nel 2008

Carbon Progetto di divulgazione

Ci siamo iscritti al Carbon Disclosure Project nel 2013

Association Française de Gestion Financière (AFG) Investimenti responsabili Commission

Siamo membri della Responsible Investment Commission di AFG