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La nostra metodologia di analisi ESG

Dal 2007 abbiamo elaborato la nostra metodologia di analisi e di valutazione ESG delle aziende. Il nostro team di gestione la applica in maniera sistematica e rigorosa a tutti i titoli presenti nei nostri fondi di investimento. Ai fondi soggetti all’integrazione ESG è applicata una metodologia apposita.

Una politica di esclusioni settoriali e normative

Il nostro approccio nell'investimento responsabile si basa innanzitutto su una politica di esclusioni settoriali e normative. Rinunciando a finanziare alcuni settori e pratiche controverse, evitiamo l'impatto sociale e/o ambientale negativo delle imprese coinvolte.

Un insieme comune di esclusioni si applica a tutti i fondi gestiti che vanno, ad esempio, dalle armi controverse, alla produzione di tabacco, al carbone termico, ecc. Da un punto di vista normativo, sono escluse anche le aziende che sono oggetto di gravi controversie, comprese quelle colpevoli di aver violato il Global Compact delle Nazioni Unite.

Politiche di esclusione più rigorose sono in atto nei nostri fondi con label SRI e soprattutto nei nostri fondi impact. Possono essere esclusi settori come i combustibili fossili, le armi, il gioco d'azzardo e gli OGM.

Per saperne di più sulla nostra politica di esclusione
Una politica di esclusioni settoriali e normative

La nostra valutazione delle aziende

L'analisi di un'azienda sulla base dei criteri Ambientali, Sociali e di Governance si dimostra essenziale nell'ambito dei nostri investimenti sia per conoscere meglio le aziende in cui investiamo, sia per valutare meglio i rischi che vi sono associati.

Governance

Industria & Servizi

≈ 60% del punteggio

Competenza del team dirigenziale

Contropoteri

Rispetto degli azionisti di minoranza

Valutazione dei rischi extra-finanziari

Ambiente

Industria ≈ 20% del punteggio

Servizi ≈ 15% del punteggio

Politica & attività

Risultati

Fornitori

Impatto ambientale dei prodotti

Sociale

Industria ≈ 20% del punteggio

Servizi ≈ 25% del punteggio

Fidelizzazione & Crescita

Protezione

Fornitori

Impatto sociale dei prodotti

Rapporti con la società civile

Malus Controversie

In funzione della gravità della controversia, decurtazione massima di 2 punti del punteggio ESG globale dell’azienda (punteggio max. 10).

Analisi caso per caso delle controversie e focalizzazione sulla loro rilevanza nei confronti dell’azienda analizzata.

Un comitato etico delibera sui casi più sensibili.

Le nostre metodologie proprietarie

Da quando abbiamo mosso i primi passi nell'investimento responsabile, ci siamo sempre avvalsi di metodologie proprietarie. Man mano che cresceva il nostro impegno altre metodologie si sono aggiunte al nostro approccio:

Contributi agli SDGs

Per identificare le aziende che contribuiscono in positivo agli SDGs dell'ONU. Questa metodologia, centrale nel processo di gestione di Echiquier Positive Impact Europe, si basa su un'analisi approfondita dei prodotti e servizi delle aziende e dell'impatto delle loro iniziative di CSR.

Transizione climatica

Per valutare la maturità delle aziende nell'affrontare le sfide climatiche e legate alla biodiversità. Questa metodologia "Climate Maturity" è al centro del processo di gestione di Echiquier Climate Impact Europe.

Approcci responsabili

Per analizzare la qualità extra-finanziaria dei fondi e l'engagement delle società di gestione e tenere quelle soltanto i cui approcci ci sembrano più esigenti. Questa metodologia "SRI Maturity" è nata da una partnership tra i nostri team di ricerca IR e di asset allocation.

Oltre l'analisi, il dialogo con gli azionisti

Esercitare il voto nel 100% dei casi! Il dialogo con gli azionisti è parte integrante del nostro approccio da investitori responsabili. Ci impegniamo a votare sistematicamente nelle Assemblee degli Azionisti e a fornire così il nostro contributo al miglioramento della governance aziendale.

Da diversi anni pratichiamo anche un approccio di engagement degli azionisti, condividendo i progressi fatti in ambito ESG con le società in cui investiamo, e monitorandone i miglioramenti nel tempo.

Inoltre, partecipiamo a iniziative di engagement collaborativo insieme ad altri investitori, mossi da un unico obiettivo: sostenere le aziende nel migliorare le loro pratiche ESG!

Per maggiori dettagli sulla nostra Politica di voto e di engagement e sul nostro Report di voto e di engagement.

La trasparenza

La trasparenza è una sfida e un must! È essenziale rendere conto delle nostre metodologie e dei nostri investimenti in modo trasparente. Facciamo ogni sforzo per comunicare chiaramente il nostro know-how. Produciamo contenuti chiari e precisi. Siamo a favore di una maggiore trasparenza sui rischi finanziari legati al clima e quindi sosteniamo la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures).

Tutta la documentazione prodotta è facilmente accessibile sul nostro sito web.

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Le nostre convinzioni

SRI: una convinzione fin dall’inizio.

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La nostra offerta SRI

Le nostre soluzioni per un investimento che coniughi senso e performance.

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Per approfondire

Accedere alla nostra documentazione SRI o esplorare il tema.

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