L'SRI frutta tanto quanto gli altri investimenti ?
Sfatiamo subito un luogo comune: l’Investimento Socialmente Responsabile (SRI) NON sacrifica la performance finanziaria per prediligere le tematiche ambientali o sociali. Tutt’altro!
Come riportano molti studi accademici[1] l’SRI permette di generare sovraperformance nel tempo, soprattutto durante le crisi…
I fatti lo dimostrano sul campo e nei portafogli… Un esempio? I fondi sostenibili o SRI si sono infatti rivelati i più resilienti durante la crisi innescata dalla pandemia di Covid-19. Poiché investiamo nelle aziende ci siamo ovviamente interessati della reazione in borsa dei titoli in portafoglio.
Il nostro studio SRI & Performance by LFDE[2] dedicato alla compatibilità tra SRI e performance borsistica ha rivelato la resilienza delle aziende[3] caratterizzate dai migliori profili Ambientali, Sociali e di Governance (ESG): la sovraperformance dei migliori profili ESG è cresciuta durante la crisi. Dal 01.01.2010 al 31.03.2020, il portafoglio dei migliori profili ESG genera una performance pari a 3,8 volte quella dei peggiori profili ESG. Questo divario si è allargato dato che era di 2,6 volte a fine 2019.
I motivi della sovraperformance dell’SRI
Innanzitutto: la qualità! Le aziende con i migliori profili ESG sono perlopiù aziende di qualità con dei bilanci solidi.
L’altro vantaggio è una corretta gestione dei rischi extra-finanziari delle aziende in portafoglio. Quelle che tengono conto di tutto l’ecosistema e hanno una visione strategica di lungo termine riescono più facilmente ad anticipare i rischi. A seguito della crisi, le aziende che hanno politiche mature di tutela dei dipendenti e dei clienti e/o ambientali, si sono riprese più rapidamente.
L’SRI crea valore nel tempo per tutti!
Investendo nell’SRI orientiamo i flussi verso le aziende che sono in grado di rispondere alle sfide dello sviluppo sostenibile, del cambiamento climatico, sociali… In altri termini, siamo alla ricerca di aziende lungimiranti, che anticipano i rischi, finanziari ed extra-finanziari.
Investendo nell’SRI orientiamo i flussi finanziari verso le aziende più virtuose e partecipiamo alla costruzione di un ecosistema più resiliente e sostenibile. Gli investitori l’hanno del resto capito: la crescita dell’SRI sta accelerando!
