Modifica delle condizioni di sottoscrizione per Echiquier Entrepreneurs

Il Fondo Echiquier Entrepreneurs, comparto della SICAV di diritto francese Echiquier, gestita da La Financière de l’Echiquier, ha raggiunto 522 milioni di euro di AuM il 25 giugno 2020.

Questo fondo emblematico delle competenze nello stock-picking e della gestione di convinzione di LFDE nelle small&mid cap europee, si basa su una conoscenza approfondita delle aziende e di coloro che ne sono a capo. Dall’ottobre 2013, il fondo ha registrato una crescita significativa della sua performance (performance annualizzata pari al +13.3%, contro +6.9% per l’indice di riferimento* ) e delle sue masse.

Si è riunito il Consiglio di Amministrazione della SICAV per deliberare su un nuovo schema commissionale finalizzato a limitare le sottoscrizioni nel fondo data la natura dei sottostanti (piccole e medie capitalizzazioni), tutelando in questo modo gli interessi degli azionisti e ottimizzando, al contempo, la capacità del fondo.

Il Consiglio di Amministrazione ha così approvato il seguente schema che entrerà in vigore con decorrenza 1° settembre 2020:

– Una commissione di sottoscrizione del 5% sarà sistematicamente prelevata a beneficio del Fondo non appena l’AuM del comparto supererà € 600 M per 3 NAV consecutivi.
La società di gestione avrà nondimeno la facoltà di derogare all’applicazione di questa commissione nei seguenti casi:

  • Sottoscrizioni da parte di azionisti in grado di dimostrare l’esistenza di una loro posizione pregressa nel Fondo
  • o Versamenti programmati nel caso di contratti assicurazione vita o equivalenti
  • o Arbitraggio tra due share class realizzato da uno stesso investitore se il riscatto e la sottoscrizione sono di pari importo
  • o Riscatto seguito da una sottoscrizione di pari importo sulla stessa share class e con lo stesso NAV.

– Lo schema di cui sopra verrà sospeso qualora l’AuM del fondo passasse sotto alla soglia di € 500 M per 3 NAV consecutivi.
Questo schema evolutivo in base alla dimensione delle masse consente una gestione ottimale nel tempo.

Nell’attesa che entri in vigore lo schema di cui sopra, vale a dire fino al 31 agosto 2020, non sarà prevista alcuna commissione di sottoscrizione a beneficio del fondo.

Il prospetto aggiornato che tiene conto di questa modifica (in data 30 giugno 2020) è disponibile sul sito Internet.

Il team di gestione small & mid cap di La Financière de l’Echiquier è composto da tre gestori e due analisti. Questo team dalla comprovata esperienza mette in atto la stessa disciplina di investimento negli altri Fondi che gestisce e quindi Echiquier Agenor Mid Cap Europe e Echiquier Agenor Euro Mid Cap, che hanno di recente ottenuto il label SRI, e Echiquier Excelsior. Complessivamente le masse della strategia ammontano a circa 3,2 miliardi di euro.

*Dati al 25 giugno 2020 – L’indice MSCI Europe Micro Cap NR è un indicatore rappresentativo della gestione di Echiquier Entrepreneurs.