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Notre méthodologie d’analyse ESG

Depuis 2007, nous avons façonné notre propre méthodologie d’analyse et de notation ESG des entreprises. Notre équipe de gestion l’applique de façon systématique et rigoureuse à l’ensemble des valeurs présentes dans nos fonds d’investissement. Les fonds soumis à l’intégration ESG bénéficient d’une méthodologie adaptée.

Une politique d’exclusions sectorielles et normatives

Notre démarche comprend plusieurs niveaux d’exclusions :

Ensemble de la gamme

Les secteurs de la production de tabac (banni depuis l'origine), les armements controversés et la production de charbon thermique sont exclus de toutes nos solutions d’investissement.

Fonds ISR

Notre politique d’exclusion s’étend à l’ensemble des secteurs du tabac, de l’armement et des énergies fossiles. Les sociétés coupables de la violation d’un ou de plusieurs des dix principes du Pacte Mondial de Nations Unies sont également exclues.

Echiquier Positive Impact Europe

Plus spécifiquement, pour le fonds ISR labellisé Echiquier Positive Impact Europe, la liste des secteurs exclus est étendue aux secteurs qui contribuent négativement aux ODD, comme par exemple l’alcool, les OGM, les jeux d’argent ou la pornographie.

Notre évaluation des entreprises

Parce qu’il est difficile de juger de la qualité de l’engagement des entreprises à la simple lecture de leurs rapports, notre analyse se fonde sur des rencontres avec les équipes dirigeantes. De ces entretiens dédiés aux enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG), nous établissons une note, qui constitue un critère discriminant de sélection des valeurs investies.

Nous accordons une importance toute particulière à la Gouvernance des entreprises, et attribuons, en particulier, une note à la qualité de l’équipe dirigeante.

Gouvernance

Industrie & Service

≈ 60% de la note

Compétence de l’équipe dirigeante

Contre-pouvoirs

Respect des actionnaires minoritaires

Evaluation des risques extra-financiers

Environnement

Industrie ≈ 20% de la note

Service ≈ 15% de la note

Politique & actions

Résultats

Fournisseurs

Impact environnemental des produits

Social

Industrie ≈ 20% de la note

Service ≈ 25% de la note

Fidélisation & Progression

Protection des salariés

Fournisseurs

Impact social des produits

Relations avec la société civile

Malus Controverses

Selon la gravité de la controverse, pénalisation de la note ESG globale de l’entreprise (note sur 10), de 2 points maximum.

Analyse au cas par cas des controverses et focus sur leur matérialité vis-à-vis de l’entreprise analysée.

Un Comité éthique statue sur les cas les plus sensibles.

Les Objectifs de Développement Durable

17 objectifs pour transformer le monde : les objectifs de Développement Durable (ODD) définis par les Nations Unies ont pour but de favoriser la paix et la prospérité, d’éradiquer la pauvreté et de protéger la planète à horizon 2030. Des objectifs concrets qui offrent aux gestionnaires d’actifs une nouvelle grille de lecture et de nouvelles opportunités de dialogue avec les sociétés dans lesquelles ils investissent. Les entreprises dans lesquelles Echiquier Positive Impact Europe investit génèrent au moins 10% de leur chiffre d’affaires avec des produits ou services qui contribuent positivement à l’atteinte d’un ou plusieurs ODD. LFDE a développé dès 2017 une méthodologie propriétaire d’identification des entreprises engagées en faveur des ODD.

Au-delà de l'analyse, le dialogue actionnarial

Les entretiens avec les entreprises dédiés aux enjeux extra-financiers contribuent à l'amélioration de leur démarche RSE et de leur gouvernance. Nous formalisons avec chaque société rencontrée des axes de progrès spécifiques, dont nous suivons la progression dans le temps.

100% de vote ! Nous exerçons systématiquement notre droit de vote en Assemblée Générale, et apportons ainsi notre contribution à l'amélioration de la gouvernance des entreprises. Découvrez notre démarche en détail dans notre Politique de vote et d'engagement et notre Rapport d'exercice des droits de vote et d’engagement.

Notre démarche à la loupe

NOS FONDS ISR INTEGRATION ESG
Echiquier Major SRI Growth Europe Echiquier Positive Impact Europe Ensemble de la gamme LFDE
Exclusions Armements controversés | Production de tabac | Production de charbon thermique
Production d'énergies fossiles | Secteur du tabac | Secteur de l'armement -
Violation du Pacte Mondial des Nations Unies
- Alcool | Jeux d'argent | Pornographie | OGM
Notation ESG Note ESG ≥ 6,0/10 Note ESG ≥ 6,5/10 Objectif : 100% des valeurs en portefeuille ont une note ESG (minimum 90%)
Contribution aux ODD - Score impact ≥25/100 -
Controverses 100% des controverses analysées Attention particulière / Comité éthique pour statuer sur les cas les plus sensibles.
Dialogue 100% des entreprises rencontrées avant d'investir Rencontres régulières avec le management des entreprises.
Vote Vote pour 100% des émetteurs en portefeuille
En savoir plus sur Echiquier Major SRI Growth Europe En savoir plus sur Echiquier Positive Impact Europe Découvrir toute la gamme
NOS FONDS ISR
Notation ESG
Note ESG ≥6/10
Dialogue
100% des entreprises rencontrées avant d'investir
Exclusions
Armements controversés | Production de tabac | Production de charbon thermique
Production d'énergies fossiles | Secteur du tabac | Secteur de l'armement
Violation du Pacte Mondial des Nations Unies
Vote
Vote pour 100% des émetteurs en portefeuille
Controverses
100% des controverses analysées
Contribution aux ODD de l'ONU
-
Notation ESG
Note ESG ≥6,5/10
INTEGRATION ESG
Notation ESG
>Objectif : 100% des valeurs en portefeuille ont une note ESG (minimum 90%)

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Notre conviction

L’ISR, une conviction dès l’origine.

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Notre offre

Nos solutions d'investissement pour conjuguer sens et performance.

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Pour aller plus loin

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