La Politique SFDR de La Financière de l'Echiquier
Depuis les Accords de Paris sur le Climat et l’annonce du plan d’action de la Commission Européenne pour la Finance Durable, la prise de conscience sur les enjeux environnementaux – notamment climatiques -, sociaux et de gouvernance s’accélère. Elle modifie la vision traditionnelle de la finance vers une finance plus responsable.
Dans ce contexte, le Règlement Européen (UE) 2019/2088, Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) entre en vigueur le 10 mars 2021. Il vise à pallier l’absence de règles harmonisées, au sein de l’Union européenne, sur la publication d’informations en matière de durabilité. Destinées aux investisseurs finaux, ces informations doivent permettre de comparer les caractéristiques et les performances extra-financières des différents produits financiers proposés par les professionnels de la finance.
Face à ce nouveau défi réglementaire, La Financière de l’Echiquier (LFDE), acteur historique de l’investissement responsable, est pleinement engagé pour répondre à ces nouveaux enjeux et obligations en matière de finance durable.
Dans ce cadre, nous publions sur notre site internet, notre Politique SFDR, qui reprend l’approche extra-financière mise en œuvre au sein de LFDE et la mise en application de cette nouvelle réglementation.
Cette politique introduit la catégorisation des OPC de La Financière de l’Echiquier. La démarche retenue par LFDE est conforme avec son niveau d’exigence en matière d’Investissement Responsable. Nous avons fait le choix de n’intégrer en article 8 et article 9 que des produits pour lesquels l’approche extra-financière est significativement engageante. Nos OPC à impact sont ainsi catégorisés en Article 9 et nos OPC ISR en Article 8. En parallèle, les produits pour lesquels les contraintes extra-financières existent mais ne viennent contraindre de façon significative nos investissements, à l’image de nos OPC gérés en Intégration ESG, sont aujourd’hui classés en article 6 du Règlement SFDR.
Cette position nous semble être fidèle à l’esprit de la réglementation, en particulier avec l’intégration à venir des « préférences ESG » des investisseurs dans nos parcours clients. Bien que les textes réglementaires à ce propos ne soient pas encore publiés, il nous semble cohérent de pouvoir proposer aux clients exprimant leurs préférences ESG des OPC ISR ou à Impact
Si tous les acteurs de la place n’ont pas choisi la même philosophie de catégorisation, nous avons fait le choix, en attendant que les autorités de tutelle donnent des lignes directrices plus marquées sur le sujet, d’une approche prudente, qui met l’accent sur l’engagement attendu par les instances européennes sur la prise en compte des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance.
La matrice ci-dessous reprend ainsi la catégorisation de nos produits. Nous faisons également apparaître dans cette matrice la catégorisation AMF liée à la position-recommandation AMF DOC-2020-03, visant à déterminer si la prise en compte des critères extra-financiers par les OPC est significativement engageante ou non.
Les équipes de LFDE sont à votre disposition pour vous aider à mieux appréhender cette nouvelle réglementation et vous faire partager ses convictions en matière d’Investissement Responsable.