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Nuestras áreas de especialización

Valores de pequeña y mediana capitalización, renta variable europea e internacional, inversión socialmente responsable, crédito europeo, asignación de activos, etc. Para nosotros, cada área de especialidad sigue un enfoque desarrollado de acuerdo con nuestras convicciones.

Renta variable europea e internacional

Expertos en selección de valores desde hace 30 años

Stock pickers desde nuestros orígenes: el conocimiento profundo de las empresas y sus directivos constituye el elemento central de nuestro enfoque.

Nuestro objetivo es ofrecerle exposición a las mejores oportunidades en renta variable a través de una amplia gama de especialidades: crecimiento, value, valores de pequeña y mediana capitalización, grandes valores, zona euro, inversión socialmente responsable (ISR) o de impacto positivo.
Ponemos toda esa experiencia a su servicio en nuestros diferentes fondos de renta variable europea, como Echiquier Agressor, Echiquier Major SRI Growth Europe, o Echiquier Agenor Mid Cap Europe.

Esta experiencia original de selección de valores europeos se ha ampliado a los valores de gran capitalización internacionales: invertimos en las locomotoras del crecimiento mundial con Echiquier World Equity Growth, en las empresas innovadoras de crecimiento con un liderazgo emergente en todo el mundo, con Echiquier World Next Leaders, o en los desafíos de la sociedad y grandes tendencias económicas mundiales a través de nuestras diferentes soluciones temáticas, como Echiquier Artificial Intelligence.

Inversión socialemente responsable

Para una generación de valor sostenible

¿Apostar por el desarrollo sostenible y una economía responsable? Esto es lo que permite la inversión socialmente responsable (ISR).

Para nosotros, esto se plasma en la selección rigurosa de las empresas en las que invertimos.

Combinamos el análisis extrafinanciero (según los criterios ASG) con el análisis financiero de las empresas para obtener una perspectiva total de los riesgos y las oportunidades de nuestras inversiones. Las empresas analizadas deben obtener una calificación ASG mínima para poder formar parte de nuestras soluciones ISR.

Esta metodología se ha demostrado eficaz desde hace más de 12 años, lo que nos ha permitido obtener la certificación de ISR del Estado francés para varios fondos, así como las certificaciones belga y alemana para dos de nuestros fondos.

Para una total transparencia, toda la información relacionada con nuestra metodología y nuestras inversiones puede consultarse en todo momento en nuestro sitio web.

Más información sobre nuestro enfoque ISR

Valores europeos de pequeña y mediana calificación

Un universo lleno de oportunidades en el que nuestra experiencia de la selección de valores cobra todo el sentido

Cada oportunidad es objeto de un análisis fundamental e independiente de las empresas, siguiendo un proceso disciplinado:

Estimación de la idoneidad de los proyectos de crecimiento,

del posicionamiento del liderazgo y de la armonización de intereses con la dirección.

Reunión con los directivos de empresas de toda Europa

para confirmar el análisis fundamental y generar proximidad con las empresas.

Análisis ASG

para completar la perspectiva fundamental y evaluar los riesgos.

Inversión metódica y rigurosa

por un equipo compuesto por tres gestores, asistidos por dos analistas, especializados en valores europeos de pequeña y mediana calificación.

Experiencia multiactivos

Buscamos rentabilidad allí donde esté gracias a la experiencia desarrollada a nivel interno

Ponemos a su servicio toda la experiencia de La Financière de l'Echiquier: asignación de activos, renta variable europea e internacional, y todo el universo de la deuda empresarial privada fundamentalmente europea. Nuestra experiencia se fundamenta principalmente en:

  • Un enfoque estratégico y táctico

  • Un acceso a diferentes factores de rentabilidad gracias a la diversificación

  • Una movilidad en la asignación entre clases de activos y dentro de estas para maximizar el perfil de riesgo y remuneración

  • El uso de instrumentos derivados a efectos de cobertura

Este conjunto de herramientas nos permite tener una mayor capacidad de reacción y maximizar la capacidad de protegernos contra los cambios de tendencia del mercado. Esta experiencia se da principalmente en la asignación propuesta en el fondo Echiquier ARTY, así como en nuestras soluciones a medida.

Asignación de activos

La suma de nuestra experiencia de la selección y nuestra asignación estratégica y táctica para todos los perfiles de riesgo

Cuatro palabras de orden:

Experiencia

Nuestro equipo de gestión se beneficia de la especialización forjada sobre el terreno.

Rigor

Nuestro análisis se basa en el contexto económico y financiero, así como en sus restricciones y objetivos específicos.

Experiencia

Renta variable, bonos corporativos, bonos convertibles o IIC, cada vehículo de inversión es seleccionado cuidadosamente a partir de nuestro conocimiento del mercado, a escala global.

Agilidad

Sabemos reaccionar con rapidez y adaptar inmediatamente la asignación de activos.

Fondos Temáticos

Desafíos de la sociedad, grandes tendencias de la economía mundial: nuestras soluciones temáticas

  • Dé sentido a sus inversiones con Echiquier Positive Impact Europe: inversión en acciones europeas en favor del desarrollo sostenible.

  • Participe en el auge de la cuarta revolución industrial con Echiquier Artificial Intelligence: inversión en renta variable internacional relacionada con la temática de la inteligencia artificial.

  • El futuro es de la robótica: con Echiquier Robotics, invierta en acciones internacionales relacionadas con las temáticas de la automatización

  • Dé brillo a sus inversiones con Echiquier Luxury: inversión en acciones internacionales del sector del lujo.

  • Envejecimiento de la población, nuevos tratamientos, potencial de los mercados emergentes: con Echiquier Health, invierta en acciones internacionales del sector de la salud.

Crédito

La experiencia en selección de empresas de LFDE aplicada a los títulos de renta fija.

Invertimos en un amplio universo de renta fija:

 
  • Deuda empresarial: corporativos híbridos, bonos convertibles, senior secured y unsecured

  • Deuda financiera: Tier 1, Tier 2, CoCo, senior...

Les ofrecemos diferentes productos para invertir en esta clase de activos:

 
  • Echiquier Short Term Credit: selección de títulos de deuda y bonos a corto plazo, principalmente de emisores privados

  • Echiquier Crédit Europe: inversión en deuda empresarial privada y financiera mayoritariamente de la zona euro, tanto investment grade como high yield

  • Echiquier Convexité Europe y Echiquier AltaRocca Hybrid Bonds: dos estrategias complementarias para invertir en bonos convertibles europeos (véase abajo).

  • Echiquier AltaRocca Hybrid Bonds: inversión en los bonos subordinados perpetuos o con vencimiento a largo plazo, denominados en euros y emitidos por empresas privadas no financieras

Bonos Convertibles

Estrategias complementarias con un punto en común: una gestión activa de convicción basada en el análisis fundamental de las empresas.

Echiquier Altrarocca Convertibles Echiquier Convexite Europe
Estilo de gestión Gestión patrimonial/análisis de crédito Análisis de convexidad/análisis de renta variable
Índices de referencia Exane ECI Euro TR Exane ECI Europe TR
Universo de inversión Bonos convertibles «puros» en euros Bonos convertibles y opciones cotizados en Europa
Divisa Euro Todas las divisas / Cobertura de divisas (también implícita)
Tamaño de las emisiones Superior a 100 mill. € Sin tamaño mínimo
High yield y sin calificación High Yield < 20% del fondo Los emisores sin calificación oficial, sino interna por una metodología similar a la de las agencias (S&P) pueden suponer hasta el 100% del fondo. Sin restricciones
Cobertura de tipos No
Echiquier Altrarocca Convertibles
Gestión patrimonial/análisis de crédito
Echiquier Convexite Europe
Análisis de convexidad/análisis de renta variable
Echiquier Altrarocca Convertibles
Exane ECI Euro TR
Echiquier Convexite Europe
Exane ECI Europe TR
Echiquier Altrarocca Convertibles
Bonos convertibles «puros» en euros
Echiquier Convexite Europe
Bonos convertibles y opciones cotizados en Europa
Echiquier Altrarocca Convertibles
Euro
Echiquier Convexite Europe
Todas las divisas / Cobertura de divisas (también implícita)
Echiquier Altrarocca Convertibles
Superior a 100 mill. €
Echiquier Convexite Europe
Sin tamaño mínimo
Echiquier Altrarocca Convertibles
High Yield < 20% del fondo Los emisores sin calificación oficial, sino interna por una metodología similar a la de las agencias (S&P) pueden suponer hasta el 100% del fondo.
Echiquier Convexite Europe
Sin restricciones
Echiquier Altrarocca Convertibles
No
Echiquier Convexite Europe

Integración ASG

Para ejercer nuestra responsabilidad con respecto a las empresas y a nuestros clientes

Todas nuestras IIC gestionadas activamente integran el análisis de criterios ASG (medioambientales, sociales y de gobierno corporativo). Trabajamos activamente para armonizar paulatinamente las prácticas de todo nuestro equipo de gestión y las aplicadas en el contexto de los fondos de inversión socialmente responsable.

Así, además de desarrollar con el mismo rigor este minucioso trabajo de análisis ASG de las empresas, tratamos excluir de nuestras carteras los sectores de la producción de tabaco, la producción de carbón térmico y las armas prohibidas. Además, estamos atentos a las controversias que pueden afectar a las empresas incluidas en las carteras. Nuestro Comité ético tiene como objetivo debatir y decidir sobre los casos de controversia más sensibles.