LFDE EPM Private Opportunities ELTIF: una nueva estrategia centrada en los mercados de activos no cotizados y lanzada en alianza con Titanbay
LBP AM European Private Markets (LBP AM EPM) lanza un vehículo de duración indeterminada con pasaporte europeo en el marco del reglamento ELTIF 2.0, en alianza con Titanbay. Distribuido en Europa[1] por LFDE, filial de LBP AM, esta solución surge para atender el creciente interés de los inversores por los mercados de activos no cotizados.
Integrado en la SICAV luxemburguesa de Titanbay, denominada Titanbay Global Private Markets Strategies, y con una estructura de vehículo principal-subordinado, LFDE EPM Private Opportunities ELTIF (el fondo subordinado) invertirá exclusivamente en LBPAM Private Opportunities[2] (el fondo principal), un fondo ELTIF 2.0 domiciliado en Francia y gestionado por LBM AM que ya ha recaudado 336 millones de euros en activos y ha efectuado inversiones en 12 fondos subyacentes. Accesible a partir de 1000 euros, LFDE EPM Private Opportunities ELTIF está disponible para inversores profesionales y no profesionales.
Un enfoque de fondo de fondos en arquitectura abierta
LFDE EPM Private Opportunities ELTIF aspira a ofrecer una solución «llave en mano» y diversificada cubriendo las principales clases de activos no cotizados gracias a un enfoque de fondo de fondos. La estrategia asigna su capital a gestoras consolidadas especializadas en los préstamos directos a empresas, el private equity y las infraestructuras (capital y deuda) en toda Europa. Este lanzamiento se inscribe en un contexto de fuerte demanda de soluciones que permitan acceder de forma más sencilla a los mercados de activos no cotizados y que, al mismo tiempo, se beneficien de la diversificación que aporta un enfoque multiactivos.
En el marco de esta alianza estratégica, Titanbay actuará como gestora de fondos de inversión alternativos (GFIA) y suministrará un fondo principal ELTIF domiciliado en Luxemburgo, lo que brinda a LPA AM EPM un marco de gestión de inversiones conforme a las jurisdicciones europeas. Por otro lado, su tecnología automatiza actividades que todavía se realizan manualmente: las altas, el procedimiento de conocimiento del cliente (KYC) y lucha contra el blanqueo de capitales (AML), las suscripciones y los informes destinados a los inversores. La solución TradeEngine de Titanbay es la primera infraestructura de negociación diseñada específicamente para los fondos que invierten en activos no cotizados y elimina la complejidad que ha provocado que la gestión de patrimonios en Europa se haya mantenido alejada de los mercados privados.
«Tras el éxito de LBP AM Private Opportunities en Francia, nos adentramos en una nueva etapa mediante el lanzamiento de un vehículo comercializado fuera de las redes francesas en alianza con Titanbay, lo que permitirá poner a disposición de los inversores europeos nuestra experiencia en estructuración de carteras y diseño de estrategias multiactivos», declaró Irène d’Orgeval, Head of Capital Solutions en LBP AM European Private Markets.
«Esta colaboración demuestra que la complejidad regulatoria, operativa y tecnológica inherente a la distribución de fondos en varios países europeos puede superarse gracias a una infraestructura adaptada. LBP AM EPM dispone de una dilatada experiencia en materia de inversión en los mercados europeos de activos no cotizados y nuestro papel es velar por que puedan concentrarse precisamente en eso, mientras nosotros nos ocupamos del resto», explicó Richard Kiddle, Managing Director de la división GP Solutions de Titanbay.
«Los mercados privados constituyen ya un componente indispensable de una cartera a largo plazo y esta iniciativa aspira a ampliar el acceso a estas oportunidades para un mayor número de inversores. Estamos convencidos de que este enfoque permitirá a los inversores beneficiarse de la diversificación en materia de estrategias, regiones geográficas y añadas, manteniendo en todo momento el acceso a gestoras de primer nivel», añadió Anne-Sophie Girault, Head of International Development de LFDE.
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Información legal importante. LFDE EPM Private Opportunities ELTIF es un compartimento de TITANBAY GLOBAL PRIVATE MARKETS STRATEGIES. El objetivo del compartimento es actuar como fondo subordinado de LBPAM Private Opportunities (el «fondo principal», gestionado por LBP AM) y, a este respecto, invertirá de forma permanente la práctica totalidad (con un mínimo del 85 %) de sus activos en este último, de conformidad con las estipulaciones del suplemento. Toda la información (incluidos los gastos) relativa a las diferentes clases de activos figura en el folleto y el DFI del fondo, disponibles bajo petición a través de Titanbay. Para obtener una descripción completa del producto, consulte la documentación legal del fondo. Principales riesgos: riesgo de pérdida de capital, ausencia de control sobre las inversiones, la liquidez del compartimento depende enteramente de la del fondo principal, derechos de voto limitados, imposibilidad de recurrir directamente al fondo principal o su GFIA, varios niveles de gastos, dependencia en materia de información y evaluación, VL estimado, riesgos reglamentarios, estimación de la valoración de los títulos en cartera, riesgos relacionados con los requisitos del reglamento ELTIF y tipo neto de la comisión de gestión reducido para la clase de participaciones de los fundadores. El folleto contiene información más detallada sobre los factores de riesgo del fondo principal y está disponible bajo petición a través de Titanbay Ireland Limited, la GFIA del fondo.
Acerca de LBP AM European Private Markets (LBP AM European Private Markets)
Lanzada en 2012, la plataforma de activos no cotizados europeos de LBP AM adoptó en 2025 la denominación LBP AM European Private Markets. Con un equipo formado por más de 50 personas, 27 de ellas dedicadas a la inversión, su vocación es ayudar a acelerar la transición económica y medioambiental para contribuir a una economía más sostenible. Actualmente cuenta con tres áreas de especialización complementarias en deuda no cotizada europea, como son las infraestructuras, los inmuebles y las empresas, y con una división denominada Capital Solutions que se dedica a diseñar y distribuir soluciones a medida. A 30 de junio de 2026, LBP AM European Private Markets ha recaudado desde su creación casi 10 000 millones de euros y ha invertido más de 9000 millones de euros en alrededor de 320 operaciones.
Acerca de Titanbay (www.titanbay.com)
Titanbay estructura, lanza, gestiona y posibilita la contratación de fondos centrados en los mercados no cotizados gracias a una tecnología especialmente diseñada. La empresa concentra en un mismo lugar todas las tareas que el sector todavía efectúa manualmente y que se encuentran dispersas entre diferentes proveedores, lo que multiplica los riesgos operativos. Las gestoras de activos recurren a Titanbay para comercializar fondos centrados en los mercados no cotizados y gestionarlos a gran escala. Las gestoras de activos acceden a estos fondos y los contratan a través de sus sistemas habituales. Nuestras infraestructuras tecnológicas y reglamentarias conectan a las dos partes, automatizando de este modo estos procesos operativos complejos que generalmente fragmentan el sector.
[1] El fondo está autorizado en Alemania, Austria, Bélgica, Luxemburgo, España, Portugal, Italia, Suecia, Finlandia, Noruega y Dinamarca para su distribución entre los inversores profesionales y particulares. En Suiza está aprobado para los inversores profesionales.
[2] LBPAM Private Opportunities está registrado exclusivamente en Francia.