Im Fokus: Echiquier World Next Leaders

Von Cybersicherheit über erneuerbare Energien bis hin zu Gesundheit 2.0 oder zum neuen Konsumverhalten der Generation Z – Megatrends gestalten die Zukunft schon heute. Durch diese strukturellen Trends entstehen gleichzeitig aber auch Anlagechancen, die wir dank unseres Know-hows identifizieren können. Der Echiquier World Next Leaders investiert weltweit in innovationsstarke Unternehmen aus dem Mittelstand. Wir bauen ein konzentriertes Portfolio von rund dreißig Aktien auf, das die Überzeugungen & Werte von LFDE – La Financière de l’Échiquier widerspiegelt.

 PORTFOLIOTRANSAKTIONEN

 Konjunkturelle Faktoren

 2020 ist ein beispielloses Jahr, geprägt von der größten Gesundheitskrise unserer Zeit, die sich rasch zu einer Wirtschafts- und Gesellschaftskrise ausgeweitet hat. Trotz dieses turbulenten Umfelds erzielte unser Fonds mit seiner einzigartigen Positionierung am Schnittpunkt von Megatrends und mittelständischen Unternehmen eine sehr starke Outperformance.

Der Echiquier World Next Leaders profitierte vor allem vom starken Vormarsch des E-Commerce. In nur fünf Monaten konnte dieser Sektor seine Marktdurchdringung auf rund 20% des gesamten Handels verdoppeln. Für die Spanne von 0% auf 10% waren 20 Jahre nötig gewesen. Daher verzeichneten Unternehmen wie SEA LIMITED mit Sitz in Singapur und Geschäftstätigkeit in ganz Südostasien beträchtliche Kursanstiege, von denen der Fonds profitierte. Dieser Zahlungsverkehrsdienstleister ist ferner im Bereich Videospiele aktiv – ein vielversprechender Sektor für das künftige Wachstum der Unternehmensgruppe.

 Fundamentaldaten

 Die durch die Krise ausgelöste Veränderung der Gewohnheiten in privaten Haushalten, Unternehmen und Regierungen hat neue Verhaltensmuster und Trends hervorgebracht, die unserer Ansicht nach aus unserem Leben nicht mehr wegzudenken sind. Telemedizin, Streaming und E-Commerce, Videospiele, Automatisierung, Künstliche Intelligenz oder Cybersicherheit bieten Lösungen der „neuen Generation“, die sich schnell durchgesetzt haben. Die schnelle Verbreitung dieser Lösungen wird das Wachstum der Unternehmen, die sie entwickeln weiter begünstigen. Wir haben unsere Positionen insbesondere im Bereich Cybersicherheit durch Titel wie ZSCALER aufgestockt, dessen Cloud-Plattform mehr als 100 Millionen Cyberangriffe pro Tag verhindert und gleichzeitig jeden Tag über 40 Milliarden Web-Interaktionen sicherstellt. Wir haben außerdem in ein neues Anlagethema investiert – erneuerbare Energien. Dieser Sektor erhält kräftigen Schub durch Hilfspakete kolossalen Ausmaßes zur Beschleunigung der Energiewende. Ein Beispiel ist das französische Unternehmen VOLTALIA, ein führender Anbieter im Bereich Wind- und Sonnenenergie.

ANLAGEPOLITIK

Unser Anlageuniversum besteht aus rund 150 Unternehmen, die quantitative und qualitative Filter durchlaufen haben. Anhand quantitativer Kriterien wählen wir Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 1 und 20 Milliarden Euro aus und konzentrieren uns auf Akteure, die in den nächsten drei Jahren jährlich mindestens ein zweistelliges Umsatzwachstum erzielen können. Bei unserem qualitativen Auswahlverfahren legen wir anschließend den Schwerpunkt auf die Nachhaltigkeit des Wachstums und die marktführende Position der Unternehmen, die Kontinuität ihrer Innovationskraft und ihre Wettbewerbsvorteile. Unsere Analyse der ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) wird schließlich durch eine strikte Bewertungsmethode vervollständigt, damit wir die Unternehmen mit dem attraktivsten Wertsteigerungspotenzial identifizieren können. Wir befinden uns an der Schwelle bedeutender wirtschaftlicher und gesellschaftlicher Veränderungen und freuen uns, mit unserem Fonds in diejenigen Unternehmen zu investieren, die unsere Zukunft mitgestalten werden.

Der Fonds unterliegt hauptsächlich dem Kapitalverlust-, Aktien- und Währungsrisiko sowie dem Risiko aufgrund von Anlagen in Aktien mit niedriger und mittlerer Marktkapitalisierung