Änderung der Zeichnungbedingungen bei Echiquier Entrepreneurs
Der OGAW Echiquier Entrepreneurs, ein Teilfonds der SICAV französischen Rechts Echiquier (von der Financière de l’Echiquier verwaltet und für den französischen Aktiensparplan PEA-PME qualifiziert), hat am 25. Juni 2020 ein verwaltetes Vermögen von 522 Mio. Euro erreicht.
Echiquier Entrepreneurs hat sich zum Vorzeigefonds der LFDE in Sachen Stock-Picking und überzeugungsbasiertes Management im europäischen Small-Cap-Universum entwickelt und sein Erfolgsrezept lautet: profunde Kenntnis der Unternehmen und ihrer Entscheidungsträger. Seit der Auflegung im Oktober 2013 konnte er bei Wertentwicklung und verwaltetem Vermögen einen erheblichen Anstieg verzeichnen (annualisierte Performance +13,3% gegenüber 6,9% bei seinem Bezugsindex* ).
Der Verwaltungsrat der SICAV ist zusammengetreten, um geeignete Maßnahmen zu beschließen, um die Zeichnungen dieses Fonds angesichts der Art der Basiswerte (Small und Mid Caps) zu begrenzen und somit die Interessen der Aktionäre bei gleichzeitiger Optimierung der Kapazität des Fonds zu schützen.
Der Verwaltungsrat hat daher die folgenden Maßnahmen genehmigt, die am 1. September 2020 in Kraft treten werden:
– Sofern das Nettovermögen des Teilfonds bei 3 aufeinander folgenden Feststellungen des Nettoinventarwerts (NIW) 600 Mio. € übersteigt, wird automatisch ein dem OGAW zustehender Zeichnungsaufschlag von 5% erhoben.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch in folgenden Fällen auf die Erhebung dieser Gebühren verzichten:
- Zeichnungen von Aktionären, die eine bestehende Position in dem OGAW nachweisen können
- planmäßige Zahlungen im Rahmen von Lebensversicherungen oder ähnlichen Verträgen
- Umschichtung zwischen zwei Aktienklassen durch ein und denselben Anleger, wenn der Rückkauf und die Zeichnung denselben Betrag haben
- Rückkauf, gefolgt von einer Zeichnung über denselben Betrag in derselben Aktienklasse und mit demselben Nettoinventarwert.
– Sollte das Nettovermögen des Fonds bei 3 aufeinander folgenden Feststellungen des NIW wieder unter die Schwelle von 500 Mio. € fallen, werden diese Maßnahmen ausgesetzt.
Diese Maßnahmen, die sich nach dem Umfang des verwalteten Vermögens richten, ermöglicht langfristig eine optimale Verwaltung.
Bis zur Umsetzung dieser Maßnahmen, d.h. bis zum 31. August 2020, steht dem Teilfonds kein Zeichnungsaufschlag zu.
Der Verkaufsprospekt, der diese Änderungen enthält (vom 30. Juni 2020) ist auf der Website verfügbar.
Das Small- und Mid-Cap-Managementteam von La Financière de l’Echiquier besteht aus drei Fondsmanagern und zwei Analysten. Dieses erfahrene Team setzt den disziplinierten Anlageprozess in derselben Weise um wie bei den anderen OGAW, die es verwaltet, vor allem Echiquier Agenor Mid Cap Europe und Echiquier Agenor Euro Mid Cap, die vor kurzem das SRI-Label erhalten haben, und Echiquier Excelsior. Das verwaltete Vermögen dieser Strategie beläuft sich insgesamt auf rund 3,2 Milliarden Euro.