Lohnen sich Anlagen in ESG/SRI-Fonds?
Lassen Sie uns gleich ein verbreitetes Missverständnis ausräumen: Socially Responsible Investment (SRI) opfert keine Performance zugunsten von Umwelt- oder sozialen Belangen. Ganz im Gegenteil!
Zahlreiche akademische Studien[1] haben gezeigt, dass SRI im Laufe der Zeit, und insbesondere in Krisenzeiten, eine überdurchschnittliche Leistung erbringen kann.
Die Fakten sind sowohl auf dem Papier als auch in der Brieftasche nachweisbar. Dazu ein Beispiel: Während der bisherigen Covid-19-Krise, haben sich nachhaltige oder SRI-Fonds als die widerstandsfähigsten erwiesen.
Des Weiteren haben wir, in einer von LFDE beauftragten Studie (SRI & Performance by LFDE[2]) über die Korrelation von SRI und Börsenperformance, die Widerstandsfähigkeit von Unternehmen mit den besten Umwelt-, Sozial- und Governance-Profilen (ESG) aufgezeigt: Die Outperformance der besten ESG-Profile hat sich während der Krise sogar verstärkt. Zwischen dem 01.01.2010 und dem 31.03.2020 hat das Portfolio der besten ESG-Profile eine 3,8-mal höhere Performance generiert als das Portfolio der schlechtesten ESG-Profile. Ende 2019 war die Performance “nur” 2,6-mal höher.
Was sind die Gründe für die Outperformance von SRI?
1. Qualität: Unternehmen mit den besten ESG-Profilen sind meist Qualitätsunternehmen mit starken Bilanzen.
2. Gutes Management – sprich eine gute Verwaltung der nicht-finanziellen Risiken der Unternehmen, die sich in unseren Portfolios befinden. Unternehmen, die ihr gesamtes Ökosystem in Betracht ziehen und eine langfristige Vision für ihre Strategie haben, bevorzugen das Risikomanagement. In letzter Zeit haben sich Unternehmen mit einer ausgereiften Mitarbeiter-, Kunden- und/oder Umweltschutzpolitik angesichts der Krise schneller erholt.
SRI: Schöpfer nachhaltiger Werte für alle
Indem wir in SRI investieren, setzen wir auf Unternehmen, die in der Lage sind, auf die Herausforderungen der nachhaltigen Entwicklung, des Klimawandels und sozialer Fragen zu reagieren. Wir suchen Unternehmen, die vorausschauend denken und ihre finanziellen und nichtfinanziellen Risiken antizipieren.
Durch Investitionen in SRI mobilisieren wir Finanzströme in die leistungsfähigsten Unternehmen und den Aufbau eines widerstandsfähigen und nachhaltigeren Ökosystems. Die Investoren irren sich nicht: SRI wächst immer schneller und verschwindet nicht!
